- Algemeen
De uitgaven en inkomsten van de gemeente lopen niet synchroon in de tijd. Soms leent de gemeente geld om tijdig betalingen te kunnen verrichten en soms heeft ze (tijdelijk) overtollige liquide middelen. Al deze geldstromen lopen via de treasuryfunctie, die de gemeente bij de Bedrijfsvoeringsorganisatie West-Betuwe heeft ondergebracht.
De uitvoering van de financieringsfunctie vindt plaats binnen de kaders die zijn vastgelegd in de Wet financiering decentrale overheden, afgekort Wet Fido. In deze wet zijn regels opgenomen voor de inrichting en uitvoering van de treasuryfunctie bij de decentrale overheden.
- West Betuwe
In West Betuwe gaf in 2024 een negatieve cashflow te zien ter hoogte van 40 miljoen euro, d.w.z. dat de uitgaven 40 miljoen euro hoger waren dan de inkomsten, dit wordt o.m. veroorzaakt door gerealiseerde investeringen en aflossingen van oude leningen. Een negatieve cashflow is in gemeenteland verre van ongebruikelijk, zeker in tijde dat de gemeentes met minder gelden en meer taken vanuit de Rijksoverheid worden geconfronteerd. Dit verschil is in 2024 opgevangen door het verbruiken van de nog aanwezige tegoeden in de schatkist en door het aantrekken van kasgeld- en langlopende lening(en). Voor het aantrekken van de langlopende lening ter consolidatie van de liquiditeitspositie is gewacht totdat de rente een zodanig niveau had bereikt dat de gemeente niet met onnodig hoge rentekosten werd geconfronteerd.
- Rentevisie
Naast de ontwikkeling van de omvang van de financieringsbehoefte is de renteontwikkeling een belangrijke factor. Naar aanleiding van een te hoge inflatie in 2022 heeft de ECB besloten om in een snel tempo de rente verhogen van een negatief renteniveau naar een percentage van 4,00%. Inmiddels is in 2024 de inflatie voor een groot deel weer onder controle gekregen en deze bewoog zich ultimo 31-12-2024 op een niveau van 2,50%, weliswaar hoger dan geprognosticeerd maar niet zodanig dat dit tot een verstoring van de economie heeft geleid. De ECB is dan in 2024 dan ook overgegaan tot het verlagen van de beleidsrente naar een percentage van 3,00% ultimo december 2024.
Voor het rentepercentage van een langlopende lening (10-jaars) was de verwachting dat deze in 2024 (afhankelijk van de gekozen termijn en aflossingsschema) tussen de 2,900 en 3,200% zou schommelen. Het daadwerkelijk percentage in 2024 voor langlopende leningen was in de eerste drie kwartalen van 2024 gemiddeld 2,948%, het jaar eindigde -na een korte stijging van de rente- op een rentestand van 2,819%.
Voor de 3-maands Euribor ( Euro Interbank Offered Rate) was de verwachting dat het rentepercentage rond de 2,400% en 2,500 % zou schommelen. Gedurende het jaar 2024 is de 3 maands Euribor geleidelijk gedaald van 3,992% naar 2,714% met een gemiddelde van 3,353%